摩尔线程、沐曦集成、长江存储、壁仞科技等概念股梳理

此前，特朗普已宣布对未在美生产半导体的企业征税，承诺在美投资建厂可豁免。此举或迫使企业调整供应链，增加本土生产。

周四晚，有消息称摩尔被内部人员举报，随后，又有人炮制摩尔上会暂缓的假新闻，导致周五摩尔概念股大跌，芯片板块也受到了一定影响。周五盘后消息，摩尔线程IPO申请获通过，88天过会的背后，已经代表了监管部门的态度。周末充分发酵，媒体报道过会的文章中，也不吝赞美之词，“国产GPU第一股”，“中国版英伟达”等不时出现。

周一，摩尔线程概念股应该会有所修复，叠加特朗普政府的关税消息，势必是会带动芯片半导体概念回流，受摩尔线程88天快速过会的影响，可能给其他头部芯片半导体概念股的上市加速有所预期。沐曦集成、长江存储、壁仞科技等相关概念股可能会受到资金的关注。

1、摩尔线程概念股

和而泰 (002402.SZ)：核心概念股。A 股中唯一直接参股摩尔线程的上市公司，持有其约 1.244% 的股份，并通过基金间接持股约 0.8%。更重要的是，其珠海基地是摩尔线程 GPU 模块的主要代工厂，承接了超过 30% 的代工业务，年订单预计 50 万片，业务绑定非常紧密。

中科蓝讯 (688332.SH)：直接持有摩尔线程 134.04 万股（占 0.34%），并通过基金间接持有 67.01 万股（占 0.17%），合计持股比例为 0.50%。

盈趣科技 (002925.SZ)：根据摩尔线程招股说明书，盈趣科技持有其约 134 万股，持股比例为 0.3351%。

联美控股 (600167.SH)：全资下属公司拉萨联虹科技发展有限公司投资摩尔线程，持有其 0.3351% 的股份。

ST 华通 (000410.SZ)：通过旗下孙公司持有盛芯启程基金的份额，该基金持有摩尔线程约 4.90% 的股份，ST 华通由此间接持股约 0.36%。

圣元环保 (300867.SZ)：通过认购中原前海股权投资基金份额，间接参投摩尔线程，投资比例为 0.2423%。

东华软件 (002065.SZ)：核心概念股。与摩尔线程签订了三年 50 万片 GPU 的采购协议，价值约 15 亿元。双方还共建了 “摩尔 - 东华异构计算联合实验室”，在技术和应用层面深度绑定。

润欣科技 (300493.SZ)：负责摩尔线程 GPU 的封装测试。据报道，2025 年承担了其 20% 以上的 GPU 封装测试订单，封装订单超 10 亿元，技术覆盖 5nm/7nm 工艺。

弘信电子 (300657.SZ)：与摩尔线程签署战略合作框架协议，合作构建面向元宇宙场景的智能计算中心，并开发工业质检应用系统。

威星智能 (300445.SZ)：曾是摩尔线程在 A 股的重要算力合作伙伴，虽部分大型项目已终止，但双方在工业物联网、能源数字化等领域的合作仍在持续。

晶丰明源 (688368.SH)：为摩尔线程供应 GPU 电源管理芯片，是其重要的上游供应商之一。

青云科技 (688316.SH)：与摩尔线程在云计算、AI 领域达成战略合作，共同推动国产智能算力的发展和应用落地。

科华数据 (002335.SZ)：依托自身布局的智算中心，为摩尔线程的 GPU 芯片提供算力验证与规模化应用场景，并提供冷板式液冷数据中心解决方案。

2、沐曦集成概念股：

中科蓝讯 (688332)：通过全资子公司参与沐曦 A 轮融资，直接持有沐曦集成电路约 0.24% 的股权。

淳中科技 (603516)：直接持有沐曦集成 0.2373% 的股份，是 A 股中直接持股比例较高的标的。

科华数据 (002335)：直接持有沐曦 85.43 万股，占其首次公开发行前总股本的 0.24%。

中山公用 (000685)：通过子公司广发信德间接持有沐曦集成约 0.57% 的股份。

超讯通信 (603322)：作为沐曦 GPU 特定行业全国总代理，2025 年初与沐曦等四方共同投资设立讯曦智能，强化产业链布局。

国脉文化 (600640)：通过央视融媒体产业投资基金间接参股沐曦，旗下云游戏、云电竞已测试沐曦产品性能。

协鑫能科 (002015)：通过旗下投资基金间接持有沐曦股份股权，计划引入沐曦 GPU 至分布式智算中心，构建绿色能源与算力融合生态。

光线传媒 (300251)：通过旗下基金间接参股沐曦，实现文化产业与科技投资的双轮驱动。

中国长城 (000066)：借助旗下基金间接投资沐曦，在自主安全整机渠道优先导入沐曦显卡及加速卡，强化自主计算生态。

七匹狼 (002029)：其控股股东福建七匹狼集团有限公司通过旗下 “七品狼集团” 参与了沐曦集成的 C 轮融资，持有约 0.39% 的股份。

友发集团 (601686)：通过控股子公司投资的基金 “砺思星沐” 持有沐曦约 1.76% 的股份。

优刻得 (688158)：联合沐曦发布国产首台 GPU 千亿参数大模型训推一体机，支持 DeepSeek 等模型部署。

光环新网 (300383)：与沐曦共建 AIGC 算力网络，在京沪部署大规模算力池，服务字节跳动等客户。

通富微电 (002156)：是沐曦 GPU 先进封装核心合作方，累计封装沐曦芯片超 2.5 万颗。

中芯国际 (688981)：为沐曦提供芯片代工支持，曦云 C600 系列在其南方 12nm 产线规模量产。

长电科技 (600584)：为沐曦提供 2.5D Interposer 及 FCBGA 封装服务，覆盖其多款核心芯片型号。

景嘉微 (300474)：与沐曦联合开发新型 GPU 产品，未来可能在图形渲染与 AI 计算芯片研发上协同推进。

中电港 (001287)：是沐曦集成的国产授权代理商，承担产品分销职能。

3、长江存储概念股

养元饮品 (603156)：出资 16 亿元间接持有长江存储母公司约 0.99% 股权。

大众交通 (600611)：通过参股厦门辰途华恒一号创业投资基金合伙企业（有限合伙），间接持有长江存储约 0.051% 股权。

北方华创 (002371)：薄膜沉积、刻蚀等设备已通过长江存储 294 层 NAND 产线验证并批量导入。

中微公司 (688012)：刻蚀设备龙头，在长江存储供应链占比超 40%。

拓荆科技 (688072)：PECVD 设备在长江存储产线份额约 55%。

精测电子 (300567)：提供晶圆与成品测试设备，中标过长江存储 ATE 设备。

芯源微 (688037)：发往长江存储的涂胶显影设备已结束工艺验证。

安集科技 (688019)：CMP 抛光液核心供应商，产品覆盖长江存储 12 英寸 3D NAND 产线。

华特气体 (688268)：电子气体覆盖长江存储等知名半导体客户。

江丰电子 (300666)：铜互连靶材已导入长江存储先进制程。

雅克科技 (002409)：为长江存储核心前驱体供应商。

鼎龙股份 (300054)：抛光垫产品已通过长江存储等国内主流晶圆厂的认证。

通富微电 (002156)：与长江存储合作 “混合键合” 技术，是其核心封测伙伴。

深科技 (000021)：承接长江存储 128 层及以上 3D NAND 封测订单。

江波龙 (301308)：与长江存储联合开发企业级 SSD 等方案。

新莱应材 (300260)：是长江存储的唯一国产合格管路系统供应商，且与长江存储联合研发技术。

神工股份 (688233)：硅零部件产品进入长江存储供应链体系。

和远气体 (603846)：为长江存储直接或间接供应氢气、氧气等气体。

国科微 (300672)：与长江存储保持战略合作伙伴关系。

广电计量 (002967)：为长江存储提供相关检测服务。

4、壁仞科技概念股

香农芯创 (300475)：通过全资子公司深圳市聚隆景润科技有限公司持有壁仞科技 17.02 万股，持股比例为 0.52%。

上海临港 (600848)：通过投资青岛华芯锚点投资中心（有限合伙）间接持有壁仞科技 3.7853% 的股权，为第五大股东。

科华数据 (002335)：2025 年 8 月 20 日，与壁仞科技、神州数码在上海科众数据中心正式签署生态合作协议，三方将整合核心优势，共同构建 “芯片 - 服务器 - 数据中心 - 算力服务” 四位一体的产业生态闭环。此外，科华数据还与壁仞科技联合发布了 DeepSeek R1 模型，并完成相关技术部署。

辰安科技 (300523)：与壁仞科技达成战略性框架合作，聚焦算力场景落地。

中兴通讯 (000063)：与壁仞科技的合作深入，不仅为其生产服务器，双方还成立了合资公司并联合进行技术开发。其联合方案在2025年世界人工智能大会上荣获最高奖SAIL奖。

神州数码 (000034)：依托其强大的市场渠道和资源整合能力，与壁仞科技等公司合作，共同推动GPU芯片的商业化落地和解决方案集成。

光环新网 (300383)：持有壁仞科技0.084%的股权，属于财务投资。作为云计算和数据中心服务商，未来双方在AI算力领域存在潜在协同空间。

源杰科技 (688498)：作为国内光芯片供应商，其产品可应用于壁仞科技的光互连架构，是产业链上的关键技术伙伴。

中际旭创 (300308)：全球领先的光模块供应商，其高速光模块产品可用于壁仞科技的算力集群，保障高效的数据传输。