长假回来几件影响大盘的大事件梳理

大盘状态

• 周五大盘高开高走强势震荡小幅上涨走势，小阳线收盘，报收3882点，沪深共计成交2.2万亿左右，成交量环比还是小幅放大状态。

沪指

       明日反弹压力3899点，强压力3907点。

              调整支撑3856点，强支撑3840点。

创指

       明日反弹压力3266点，强压力3280点。

              回调支撑3185点，强支撑3164点。

一

股海研判

红盘收官，从指数看两天涨了近60点，成为红包反弹行情绝对没错。但要是从中位数来看，两天上涨仅有0.5%，赚钱效应显然又没那么强。只能把这美好的赚钱期望留给节后了，话说节后A股上涨的概率还是较高的，具体看胜率从节后第一天的66.7%逐渐提升到节后5天内的80%。所以还是抱着预期赚钱的心理去度假吧，先把钱消费了，然后节后回来争取赚回来。

   昨日盘后发改委表示，为促进金融更好服务实体经济，推动扩大有效投资，正积极推进新型政策性金融工具有关工作。新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金。    这事此前就有消息，这次国家发改委官宣，算是利好落地了。对于这些资金会投向什么方向？从各地公开信息来看，重点聚焦数字经济、人工智能、低空经济、消费领域基础设施、绿色低碳转型等重点领域。总体还是科技、新能源方向。据测算，5000亿元新型政策性金融工具，可撬动投资6万亿左右，这个规模很大啊！有望进一步提振市场信心，为A股中长期走势注入强心剂。

    昨日证券突然异动大涨原来又是小作文。据传节后要延长A股交易时间，这显然是证券的大利好，所以才有了强势拉升。另外还传出证券行业也要反内卷。这显然也是重大利好预期。   其实吧，这无非就是个反弹理由，选择节前拉升大金融，这就是表明了态度。一方面要维持牛市的氛围，不让场子冷下来；另一方面节前发红包，可以给股民更多的消费信心。但还不能让证券持续大涨，还要控制节奏，这不昨日尾盘中信证券卖一又出现近3000万股卖盘，总共9亿资金。这显然又是大资金压盘了，可以涨，但不能持续大涨。着实够用心良苦的。现在的证券哑然成了一个指数调节工具了。

   今日上午，最新数据显示，9月份制造业采购经理指数（制造业PMI）为49.8%，较8月上升0.4 个百分点，实现连续两个月回升；非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.3个百分点；综合PMI产出指数为50.6%，比上月上升0.1个百分点，保持扩展态势。连续两个月回升，这是好迹象，但整体还在50荣枯线下方，多少还是不太强，所以后续还是宽松促增长预期。

  外投行继续看多中国资产。最新消息，花旗集团下调欧洲股票评级的同时上调中国股票评级至增持。前几日，高盛刚发了看好的报告，这下花旗也跟上。这些外资投行的观点不能全信，但也不能不信。他们看重我们的是什么，一是我们科技创新的能力，能跟美国扳手腕了；二是我们高端制造业，很多已经是吊打全球的！

   而外围美帝放，关税又有新消息。这回川普把关税杀到了文化产业。川普发文表示，美国的电影制作业“被其他国家从美国偷走了”，就像“从婴儿手里偷糖果”一样。为了解决这个“长期存在且永无止境”的问题，将对所有进入美国、在美国境外制作的电影征收100%关税。

   明天开始，将进入国庆长假阶段，直至10月8日，也就是节后回来就基本是10月中旬了。今日先对节后预期的大事件做一下提醒。

   1. 昨日盘后消息，节后最大的事四中全会、十五五规划，正式确定召开时间。据报道，中共中央政治局9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。

  10月份A股最大的看点，就是十五五规划！而十五五中涉及的科技领域，将是重中之重。对大A来说，这也是未来5年最重要的投资机会。其中有两个绕不过去的重头戏，一是关键技术的突破，不能再让别人“卡脖子”；二是把资源牢牢攥在自己手里，巩固我们的产业优势。有人总结了，科技领域的十五五规划潜在方向有，除了十四五的人工智能、量子信息这些，机器人、核聚变、碳中和与绿色技术等，这几个是“新”的东西，值得重视！

除了科技线，十五五还有两个方向：一是反内卷，二是内需消费！这应该是重点之一，在A股必然也会有反应的。

   2. 美联储10月底议息会议。9月23日，据美联储观察，美联储10月降息25个基点的概率为89.8%，维持利率不变的概率为10.2%。

   3. A股三季报预告。三季报预告会在10月15日之前密集披露。

   4. 中美。10月31号韩国APEC亚太经合组织第三十二次领导人非正式会议，是一个重要契机。另外11月底南非G20，以及2026年G20和APEC将分别在美国和中国举办。

   5. 华为链：华为Mate80可能发布。产业方面，华为最新旗舰机型预计将于10、11月发布，部分环节可能有重大更新。

   6. 机器人：特斯拉11月初股东大会+10-12月宇树IPO大概率将于年底有新的进展。

   7. 核聚变：世界聚变大会+电源招标。第30次原子能机构聚变能会议将于2025年10月13日召开，作为全球顶级的聚变能论坛，会议可能强化市场对聚变产业落地的预期。同时，BEST反应堆电源环节预计9-10月份开始招标，其中电源环节预计招标，预计金额超过10亿。

    今日大盘高开高走小幅上涨走势，盘中最高点3887点还是被3888点压制 。虽然今日是预期的反弹走势，但严格说是不符合预期的，本来股海预期今日是放量大阳线突破3899点的，而且还是大幅八二分化格局，也就是个股强势的赚钱行情。

    但现实却是，今日是小涨，成交量也没有大幅放大，虽然也是八二个股行情，但个股行情并不是太强势，中位数竟然是0.00%，如果说这也是红包行情的话，多少有点名不符实。

    但也没辙，A股从来不以我们意志为转移，怎么走都有道理。而且今日的时间节点效应并没有结束，连涨两天后，只要节后回来还是放量大阳线突破3899点，那么也可以视为调整结束，所以还可以继续乐观点。

    当然如果节后回来第一天缩量小阳没过去3899点，那我们短线不妨再防守一下，防一下再次回探3800点的下蹲走势。这个在节后回来再细说。

    不多说了，期待节后回来首日突破3899点。

其他行业方面：

    1，近期全球存储芯片厂商接连启动了“涨价潮”。据CFM闪存市场9月10日披露的数据，过去不到半年时间里，DRAM价格指数上涨约72%，该机构还预测，涨价潮将延续至今年年底。

近来，存储芯片主要生产厂家纷纷提价。三星将LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品价格上调30%，eMMC和UFC等NAND闪存产品价格上涨5%—10%。同时，美光和闪迪等竞争对手同时宣布类似涨价措施，其中美光涨幅达20%—30%，并暂停接受新订单；美光还预计，2026财年首季营收将达122亿美元—128亿美元，远超华尔街预测。闪迪则宣布NAND闪存产品涨价10%。

随着人工智能的高速发展，存储芯片出现供不应求现象。花旗集团预测，2026年DRAM和NAND闪存的供应将分别短缺1.8%和4%。摩根士丹利也预测，明年NAND的供应将短缺高达8%。今日存储芯片板块掀起“涨停潮”。中电鑫龙、德明利、深科技等涨停，佰维存储涨超10%。

    2，29日晚，DeepSeek宣布官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp。DeepSeek介绍，得益于新模型服务成本的大幅降低，官方API价格也相应下调，新价格即刻生效。在新的价格政策下，开发者调用DeepSeek API的成本将降低50%以上输，输出成本降低75%。

另外，在技术生态也有关键突破。年初ds模型是基于英伟达生态构建的，而这次的新架构，实现了国产适配！寒武纪、华为昇腾第一时间官宣了对DS实现软硬件的适配。

ds今年更新了很多次，但一直没放大招，R2迟迟没出来！但哪怕不是大版本更新，每次都能给阿里巴巴、OpenAl等国内外同行，造成巨大的压力。利好下，AI应用端震荡拉升，Sora概念、AI语料等板块上涨。网达软件涨停，值得买、开普云、拓尔思、豆神教育、万兴科技等跟涨。就在前几日收评股海就提过，AI应用方向需要注意关注一下，底部的AI应用也该炒一波了。当然，现在国内AI应用能商业化跑通的还是太少！这就是资金扎堆买入买AI硬件的原因，我们需要一个AI应用的爆款。

    3，多家公司公告重大资产重组事项。富临精工昨晚公告称，公司及宁德时代拟共同对公司子公司江西升华增资扩股，本次交易完成后，宁德时代持有江西升华的股权比例为51%，富临精工持有股权比例为47.4096%。本次交易预计构成重大资产重组。今日强势20cm涨停。

国林科技披露筹划重大资产重组的提示性公告，公司正在筹划以现金方式购买新疆凯涟捷石化有限公司部分股东持有的目标公司91.07%的股权，本次交易资金来源拟运用自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集资金。本次交易前，公司未持有目标公司的股份，交易完成后，目标公司将成为公司的控股子公司。今日强势20cm涨停

恒为科技公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海数珩信息科技股份有限公司75%股份，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，本次交易完成后，数珩科技将成为公司的控股子公司。今日强势涨停。

赛力斯发布公告称，公司全资子公司赛力斯汽车有限公司（以下简称赛力斯汽车）已向华为技术有限公司（以下简称华为）支付了第三笔转让价款34.5亿元。至此，赛力斯汽车收购华为所持深圳引望智能技术有限公司（以下简称引望）10%股权，已经支付了全部款项115亿元。

同晚，赛力斯披露2025年半年度利润分配预案，是其首次发布半年度利润分配预案。公司拟每10股派发现金红利3.10元（含税），合计拟派发现金红利5.06亿元（含税）。今日强势大涨再创历史新高。

    4，昨日，工信部等六部门联合发布《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。提出，着力发展智能装备和系统。实施智能装备创新发展工程，加强通用大模型和机械行业大模型研发，推动人工智能、量子科技、先进材料、北斗导航等新兴技术与装备融合创新。周末是石化化工、有色金属，现在又到机械行业，各行各业都要稳增长。这对于机械板块显然也是一次中长期利好。

    5，今日，现货黄金向上触及3850美元/盎司，续创历史新高。随着美国政府停摆风险升温，金价持续上涨。也带动，A股的黄金板块迹象强势上涨，港股的黄金概念更是一马当先。其中，紫金矿业子公司—紫金黄金国际今日在港交所主板挂牌上市，开盘直线拉升超60%。

9月结束，没有像去年那样节前躁动的大涨，也没预期那样走出个强势的个股红包行情。但终究股票不是全部。争取十月好好多赚一些吧。

在这里祝愿股友们，国庆长假开心快乐，中秋佳节月圆人团圆，幸福美满。我们节后再战。

• 沪指：短线  空   中线 多
  

• 创指：短线  空   中线 多

• 盘面风格：大盘高开高走震荡小幅反弹走势。盘面小幅八二格局。

• 个股涨跌：涨跌各半                        涨停数：63只

• 盈亏效应：赚钱效应不强                  中位数：0.00%