当前哪些科技成长板块值得关注？

避险情绪缓解叠加三季报景气验证，市场对于科技成长景气主线的共识有望再一次凝聚。经历三季度产业趋势密集催化后，三季报仍将是验证新动能景气优势的重要窗口。当前由于避险交易带来的“再平衡”带动景气主线的性价比问题逐步消化后，景气优势或将再度成为市场聚焦的核心。随着避险情绪缓解、产业趋势和景气优势共振，市场对于科技成长景气主线的共识有望再一次凝聚。

9月以来盈利预期上修较多的科技成长行业主要包括： 

科技：游戏、计算机设备、北美算力（通信设备、元件）、国产算力（半导体）、消费电子；

先进制造：新能源（光伏设备、电池、电网、电机）、军工（航海装备）、汽车（摩托车）、医药（医疗服务）、机械设备（轨交设备、专用设备、自动化设备）。

其中，10月以来涨幅偏低的行业主要集中在：科技（游戏、半导体、消费电子、计算机设备、元件）、新能源（电池、光伏设备、电机）、医药（医疗服务）、机械设备（自动化设备、专用设备）。

风险提示

经济数据波动，政策宽松低于预期，中美贸易摩擦升级，美联储降息不及预期等

注：本文来自兴业证券研究报告：《以我为主，布局内部确定性》

分析师 ：

张启尧 S0190521080005、胡思雨 S0190521110003、张倩婷 S0190521110002

程鲁尧 S0190521120004、张勋 S0190520070004、吴峰 S0190510120002