大会目标，未来5年的方向

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为期4天的大会，今天结束了。我之前都不怎么去关注这些，但现在比较关注，原因就是投资体系的变化。在上面大力支持的方向里面去找机会，比较容易吃到相关产业/行业的大贝塔。今天公布的内容是“公报”，后面还会有“建议”和“纲要”。这三者的关系是：“公报”是“建议”的缩略版，“建议”又是“纲要”的缩略版。同时，在“建议”公布之后还有与之匹配的“侧记”，主要是记录决议形成的过程，有一定的参考作用；在“纲要”公布之后也有与之匹配的“说明”，主要是起到讲解的作用。这篇文章，我只是简单的聊一下我通过“公报”看到的一些相关信息。当然，这不一定对，后面我也会看其他的解读，进行校正。

全会提出了“十五五”时期经济社会发展的主要目标：

·高质量发展取得显著成效；·科技自立自强水平大幅提高；·进一步全面深化改革取得新突破；·社会文明程度明显提升；·人民生活品质不断提高；·美丽中国建设取得新的重大进展；·国家安全屏障更加巩固。在此基础上再奋斗五年，到二〇三五年实现我国经济实力、科技实力、国防实力、综合国力和国际影响力大幅跃升，人均国内生产总值达到中等发达国家水平，人民生活更加幸福美好，基本实现社会主义现代化。高质量，一方面是针对反内卷（光伏、快递、养殖等行业），一方面是针对科技创新；科技，主要是面对外部复杂的环境，尤其是中美关系，需要不断解决卡脖子的问题（芯片、半导体、人工智能、机器人、光刻机等行业）；深化改革，减少房地产等传统经济动能对未来经济的影响，继续发展新质生产力；社会文明，涉及到文化传承和弘扬，这就鼓励《哪吒 2》《黑神话：悟空》这类优秀文化作品的打造；生活品质，一个是物质（消费），另外一个是精神（类似社会文明这一条）。美丽，一方面是环保，另一方面是绿色能源（风电、新能源汽车等）；安全，包含国防、航天、军工等。......我看一圈下来，貌似没啥超预期的东西，和现在相关ZZ引导的方向基本是一致的。但由于外部环境的复杂程度，在卡脖子技术上，扩大内需，建设一带一路的力度或许会更强。同时，也会在国防、军工、航天等领域上会加大相关的力度。今天市场继续调整，相较于昨天缩量295亿，两市成交额来到了1.66万亿。市场情绪短期内有所回落，这算是当前整个市场显而易见的问题。持有的不想卖出，持币的还在观望。相比之下，大盘指数却显得异常的坚挺，但个股却很惨烈。有网友调侃道：大A在3900点来来回回，和收费站一样，每过一次就扣我一次的钱，真是太厉害了，好神奇啊。我最近学习到3个词，分别是基本面、技术面和市场面。前两个是针对个股的，基本面是根，而技术面去辅助寻找买点和卖点；市场面则是催化剂，加速上涨，加速下跌。而目前整个市场的情绪不佳，其实是大面积的普跌，这种情况下和基本面、估值就没任何的关系。泡泡25年三季度业绩增长250%左右，其实这个业绩是超市场预期的，但昨天只涨了2.5%，今天大跌10%。有一种逻辑是这样说的：泡泡玛特的业绩短期没有人会质疑，中期没有人能否看的很准，不远的将来，肯定要回归常态。股价上涨过快后，一定会遭遇老资金兑现、新资金不敢入场接力的情况。所以别看今年业绩打满，但很大概率涨不了。这种说法实际就是讲的筹码结构的问题，我把他归为市场面的逻辑。近期两市成交量一直萎缩，情绪并不佳，所以我今天上午进行了减仓，留出来一部分现金，来增加容错率。如果继续上涨，我大部分的仓位还在；如果下跌，我好有资金加仓。......明天有1只沪主板新股-大明电子可申购，顶格参与就是了。目前能够套利的基金貌似在陆续关门，其中标普信息科技lof，从之前单账户限额100，调整到了50；原油易方达lof单账户限额从50，下降到了20。不过能够套利的机会依旧存在，包括海外科技lof、标普信息科技lof、华宝油气lof、纳斯达克100lof、美元债lof。