10.28复盘：A股4000点！仅仅是起点！接下来主要节奏策略~

指数为何突破4000点，开始回落了？

从技术面看，符合我昨天的判断，指数要回补昨日所留下的缺口；

从消息面看，昨晚证监会发布了《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，其中谈到关于加强程序化交易监管，维护市场交易公平，实际管的是量化，从而今日一定程度上触发卖盘；

从情绪面看，成交量相比昨天缩量近2000亿，交易之所以偏向于比较保守，主要是临近美联储降息窗口，同时还有国际政治因素干扰，增量资金偏谨慎

同时，短期带动情绪的科技股短期有一定的反弹空间，出现短线筹码兑现，对市场承压。

总体上，指数突破4000点，或者冲高回落，对于做交易来说，在正常不过的走势，不要觉得这是一个非常特殊的地方

而且纵观全球，美股创历史新高、欧洲股市、其他股市等都在创历史新高，唯独A股4000点才创10年新高而已，A股依旧整体是低估！

当然，在短线上，今日沪指小幅低开震荡，报收震荡十字星K，日线MACD多头动能温和放大，快慢线出现小幅离散，KDJ指标短期超买钝化，市场会出现短暂的盘整阶段，策略上做好低吸高抛。

相比较沪指，创业板和科创板提前开始出现盘整行情，主要是这几天行情基本上是由科技股所主导；

因此，当下提前盘整，就意味着后面会提前上攻，注意逢低做多。

板块消息

1、福建、海峡、军工

核心逻辑：政策驱动

①0月23日，十五五规划公报提出：促进香港、澳门长期繁荣稳定，推动两岸关系和平发展、推进祖国统一大业，推动构建人类命运共同体。

②2025世界航海装备大会期间，福建省共对接签约项目172项、总投资规模突破2000亿元。

③第十六届海峡两岸（厦门）文化产业博览交易会将于2025年10月30日至11月2日举行。

④据新华社报道，纪念台省光复80周年大会10月25日在北京召开。

⑤官媒吹暖风

其次，平潭免税区，是未来对台省融合的“先行窗口”；

所以，板块内主要分为免税（旅游）、科技融合、金融互通等，同时还有一些名称象征性的概念股炒作。

总体上，这种消息刺激出来的行情，有两个特点，一个是刚出来的时候，炒作确实会比较火爆，首板也会很多；但另外一个有一个缺点：过分依赖于消息的发酵，消息持续发酵，行情就不会草草了事。

当然，这种事情既然公布出来，说明有些东西肯定是到了一个进程了，但今天资金除了炒作福建本体股、海峡两岸相关股之外，还有军工股

这里面是不是隐含资金对后面进度的一种“担忧”成分？！

因此，明天在福建本地、海峡两岸、军工、以及象征性“统”相关股，大概率会出现分化，同时我们要更加注重后面消息的发酵

市场行情一旦分化，后面一旦消息再度发酵，资金来个回马枪是大概率的。

2、业绩线：氟化工（新能源）

其中龙头多氟多高位涨停，其板块活跃主要有以下逻辑：

①六氟磷酸锂价格快速上涨；作为锂电池主要材料，意味着新能源电池市场需要高速增长；

②相关企业公布业绩大增，比如三美股份、东阳光等，在季报中氟化工都成为企业业绩增长的核心业务；

③国内半导体行业持续增长，带动其产业链发展，比如用来清洗与蚀刻的重要原材料就是氢氟酸

同时，海外储能订单爆发，根据数据，1-8月，中国储能企业海外市场新增订单增速达183%，意味着很多人可能低估储能对海外国家电力系统的意义！

另外，在新能源原材料端，整体处于低估状态，所以我更加看好趋势性行情，而非短线爆发式的上涨。

3、存储芯片，承接力强

虽然今日存储芯片，或者说整个大科技领域整体情绪不是很强，但大部分高标连班股都集中在其领域

比如7板的盈新发展、4板的时空科技、3板的大为股份等，整体上市场情绪依旧非常高！

当然，接下来在科技领域有短线分化是大概率，因为后面3天是业绩密集公布期，一般科技股除了领头几只业绩还行，其他都一言难尽，但科技从来都是讲业绩。

比如2019年开板以来，科创板已累计接纳超100家未盈利企业；同时后面还有长江存储、沐曦、摩尔线程等独角兽陆续上市，就看得出来，科技牛还不会结束

所以，短线会分化，但大趋势还会持续上攻。存储芯片在今天低开高走回落之后，下午逐步修复，就代表下午有承接资金入场

因此，我的建议是逢低去做多，逢高做减法，持续跟踪慢牛趋势的节奏。

4、机器人

昨天尾盘机器人有抢筹现象，今天机器人方向有资金进攻是符合判断。

一方面，自从8月科技牛以来，机器人方向大部分时候充当是不强也不弱的表现，同时大部分时候机器人方向是市场行情的一种补充，也就是在科技短暂调整的时候，机器人会出来活跃市场；

另外，机器人方向前面我们提到两个预期，一个是马斯克的2025年三季度财报，Optimus3代可能将于明年第一季度发布；二个是国内宇树机器人的量产

所以，在机器人方向，完全可以保持趋势性机会去关注，逢低做多。

5、商业航天

10月24日，天龙三号大型液体运载火箭“一箭36星”分离试验在天兵科技张家港智能制造基地顺利完成。本次试验是国内首次实现36星同步分离，创下国内应用场景卫星数量最多的纪录，标志着我国商业航天在多星部署、大运力交付能力上取得重要突破。

据央视新闻报道，神舟二十一号船箭组合体已于本月 24 日转运至发射区，计划于近日择机发射。10月27日，发射场区组织各单位展开全系统合练。

整体逻辑是：政策支持+资本助力+商业上天IPO加速+频繁发射

同时，今天商业航天整体是探底回升，所以对待十五五规划重要领域方向，每次回调都是可以考虑去低吸点

6、零售异动拉升

目前在大消费方向，十五五规划的政策依旧强调大力提振消费，但存在具体的落地强力措施，也就是具体如何去促进消费？什么样的方式？

目前来说还没有，所以大消费领域很难有一定的起色，但在A股市场中，这几年下来大消费领域普遍处于低估，所以每次当大科技稍微暗淡的时候，总有资金回去抄底一下大消费，比如今天的细分领域零售，也是今年以来异动比较多的领域

零售今天整体上升幅度不大，尾盘有短线异动拉升，明天可能存在一定的溢价，但能不能持续依旧看政策、以及市场的情绪变化（也就是大科技情绪的变化）；

总体上，在操作上，不建议追高，而是在市场情绪有所下降的时候，去选择低吸博弈轮动行的短线机会，但整体上也有趋势性机会预期。

7、顺周期：金属

金属板块，包括稀土，今日持续弱势盘整调整，但调整幅度不大。

这是属于正常的行情，整体上目前构建底部的行情，同时近期从贸易战的消息来看，老美开始让步，意味着避险的情绪逐渐消退，避险资金逐步会逃离金属板块（包括稀土），剩下的就是兑现业绩、以及未来持续涨价的逻辑

因此，短线上，在情绪上、以及消息上没有出现变化，盘整还会继续，耐心等待技术面的企稳。

8、重视国企改革这条暗线

国企改革这条线，目前只能算是暗线！

首先，前面经历湖北、云南、深圳等事件，市场在情绪上是以轮动炒地图的形式出现，但我们不能忽略一个本质：上面对国有资本证券化的意志

当然，未来的在市场表现的行情，肯定与当年“南北车”合并那种形式不一样，毕竟当时市场才有多少股票？现在又有多少股票？

如果说过去是强强联合，但依旧要加速A股扩容（上市）；而现在是“瘦身”+精益求精的扩容！

所以，国企改革（兼并重组）市场可能不会出现大炒特炒，但必然会作为暗线去达到重组的目的，同时又要腾出位置让更需要融资的科技企业上市

另外，还有国有资本证券化的目的，前面我说过一举多得：分散红利、促进消费、保值增值等

因此，国企改革可以作为暗线去关注，也就是我们去关注市场主线行情、或者热门行情，比如最近的存储芯片、CPO、以及今日的福建本地等，如果个股有叠加国企改革，被持续拉起来的可能性会比较大

另外，有过一波行情的，现在回踩下来是很好的低吸节点！

整体上，市场良性波动，板块个股也存在良心的轮动

冲高回落不等于行情结束，探底回升也不等于行情启动，要记住的是大部分板块大趋势是震动上行，所以调整是低吸节点，大冲高是短期高抛节点