死灰复燃...

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昨天的陆家嘴会议提到了不少政策，但有一条的话题度很高——开闸放水。当然，这个开闸不是针对大A的所有ipo，主要是针对创业板和科创板。简单概括一下就是：支持优质未盈利创新企业上市。尤其是人工智能、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域的企业。这个话题的热度很高，原因是前几年的大A就一直开闸防水，但相应的退市制度没跟上。2017年的时候A股上市企业数量不到3500家，而到了2023年上市企业的数量接近5400家。6年的时间，A股ipo数量增加了大概1900家。反观2017年退市的企业只有个位数，2023年退市的数量是40多家。吃的多，拉的少，这不就是一个怪物么...前几年的时候，有关部门意识到这个问题，虽然允许相关亏损企业上市，但2023年下半年对企业核心科技的认定变严，导致最近3年都没有受理新的亏损企业ipo。去年更是出台了一系列相关政策，比如打击ipo全流程的主要获利方，地方ZF不能以ipo结果为条件发奖励，中介机构也不能为多收钱配合企业财务造假。在新国九条中也同样收紧了ipo相关政策。最终的结果是，虽然没在明面上暂停ipo，但实际无论是在ipo数量还是募集资金规模上，都大幅减少。其中募集资金规模减少了80%。也就是在这样的背景下，才稳住了摇摇欲坠的大A。入金，又开闸放水，是不是有点死灰复燃的感觉？昨天和今天大A的表现，不能说是和上述政策一点关系都没有。......昨晚，美联储最新议息会议：维持利率不变4.25%-4.5%，暂不降息；2025年年内可能有2次降息，大概是50个基点。这是美联储连续第4次没降息，相较于资本市场的波澜不惊，川普却暴跳如雷，在推特喷了鲍威尔...在美国的国家制度中，美联储是一个独立于政府的机构。尽管美联储主席需要经过总统任命，但一旦任命之后，总统就基本无权干涉美联储的事物了。鲍威尔是川普第一任期的时候提拔上来的，在拜登期间连任，但川普万万没想到的是，当年自己提拔上来的人，也一直不听自己的话，曾早就扬言要把鲍威尔炒鱿鱼。根据网友的统计，美联储历史上降息主要有3种情形，分别是预防式降息、美股暴跌、经济真的有问题。从去年开始美联储降息，更多的是预防式降息，防止经济出现明显的衰退。但你看现在，美国貌似上述3点都不满足。所以在理论上不着急降息，也没啥毛病。现在虽然预期2025年还有2次降息的机会，但实际能有几次，还真不好说，甚至可能一次都不降。美联储不降息，咱们这边的相关政策空间就会变小...想要咱们这边提前出牌，难的。......前天上市的恒帅转债，涨的属实有点猛了。虽然实际流通规模小，但也得有柚子拉起来炒才行啊。根据深交所披露的龙虎榜信息，前5大买入营业部，买完之后基本没卖；昨天更是直接被一家券商营业部直接全包了。今天的前5大买入营业部，恰好也是前5大卖出营业部，这，估计是柚子在自己玩。我对比了一下最近3天前5大买入营业部和前5大卖出营业部的信息，惊奇的发现，前天和昨天买入的营业部，今天竟然还没卖。这也就是说，后面继续拉起来出货，还可能有戏啊。明天有1只转债-华辰转债可申购。正股江苏华辰，主要从事节能型变压器、箱式变电站和智能电气成套设备等输配电及控制设备的研发、生产与销售。主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、新能源箱变、预装式变电站、组合式变电站及智能电气成套设备等。广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。华辰转债本次发行规模4.6亿，预计实际流通规模在1.6亿左右。目前转股价值100.89。上市首日125左右问题不大，但至于能不能继续冲高，就只能看柚子了。PS.最近中东局势不稳，原油相关期货倒是小幅波动，但原油相关基金却被资金爆拉。比如今天尾盘，嘉实原油lof被拉到了10cm涨停，这明显是有资金拉溢价。纯属情绪、资金的炒作，说下来也很快会下来。别看现在溢价超过了10%，但风险还是有的。如果明天溢价变化不是很多，我会考虑全部账户开拖拉机。